Трейдинг. Волатильность. Урок 12

волатильность трейдинг

Здравствуйте, друзья!

Сегодня тема простая, но очень важная.

Что такое волатильность?

💢 Волатильность — это как настроение рынка: насколько сильно и быстро цены скачут вверх-вниз. Если рынок спокоен, как пруд в деревне или черепаха на солнышке, — низкая волатильность. Если же он мечется, как заяц, — высокая волатильность. Простыми словами, это мера того, как сильно цена актива двигается за определённое время.

Почему важно?

✔ Не понимая волатильность тех или иных инструментов, вы не сможете правильно выстраивать стратегию своей торговли. И даже объём ордеров.

С последним, многие могут не согласиться, так как при чём тут риск-менеджмент, но, тем не менее, это так. По крайней мере, для меня точно.

Позже объясню почему.

Высоковолатильные инструменты

1. Криптовалюты (например, Bitcoin, Ethereum) — цены на криптовалюты могут колебаться на десятки процентов в день из-за спекуляций, новостей и низкой ликвидности на некоторых рынках.

2. Микрокаповые акции (Small-cap stocks) — акции компаний с малой капитализацией (например, стартапы или компании с рыночной стоимостью менее $300 млн) часто имеют резкие ценовые скачки из-за низкой ликвидности и спекулятивного интереса.

3. Биотехнологические акции — компании в сфере биотехнологий, особенно на стадии клинических испытаний, могут взлететь или обрушиться в зависимости от результатов исследований или решений регуляторов (например, FDA).

4. Фьючерсы на сырьевые товары (например, нефть, газ) — цены на нефть или природный газ могут резко меняться из-за геополитических событий, изменений спроса или поставок.

5. Акции компаний с высоким уровнем долга (Highly Leveraged Companies) — компании с большим долгом (например, в секторе недвижимости или технологий) часто подвержены сильным ценовым колебаниям.

6. Технологические стартапы на IPO — акции компаний, недавно вышедших на биржу (IPO), особенно в технологическом секторе, могут быть крайне волатильными из-за ажиотажа и неопределённости.

7. ETF с тройным левериджем (3x Leveraged ETFs) — эти фонды усиливают дневные колебания индексов (например, S&P 500) в три раза, что делает их чрезвычайно активными.

8. Мемные акции (Meme Stocks) — акции, такие как GameStop или AMC, могут испытывать экстремальные взлёты и падения из-за активности розничных инвесторов на платформах вроде X или Reddit.

9. Валютные пары с высоким риском (например, USD/TRY, USD/ZAR) — валюты развивающихся стран часто имеют высокую волатильность из-за экономической нестабильности или политических событий. Но, не всегда это так. Например, кроссы с фунтом — отдельная песня.

Нешустрики.

✅ «Медленные» инструменты — это активы с низкой волатильностью, чьи цены меняются плавно. Обычно считаются более безопасными, но с меньшей доходностью. Сразу отмечу, безопасными — нет. Риск на рынках всегда одинаков, просто с разной скоростью реализуем. Без опыта и знаний всё потеряете. В этом случае, срок растянется.

Перечислим некоторые из них:

1. Государственные облигации развитых стран (например, US Treasuries) — облигации США или Германии имеют минимальные ценовые колебания благодаря высокой стабильности эмитентов.

2. Облигации инвестиционного уровня (Investment-Grade Corporate Bonds) — облигации крупных компаний с высоким кредитным рейтингом (например, Apple, Microsoft) отличаются низкой волатильностью.

3. Акции компаний сектора потребительских товаров (Defensive Stocks) — компании, производящие товары первой необходимости (например, Procter & Gamble, Coca-Cola), имеют стабильные цены из-за постоянного спроса.

4. Коммунальные компании (Utility Stocks) — акции компаний в секторе электро-, водо- и газоснабжения (например, Duke Energy) обычно стабильны, так как спрос на их услуги постоянен.

5. ETF на широкий рынок (Broad Market ETFs) — фонды, отслеживающие крупные индексы (например, SPY для S&P 500), имеют меньшую волатильность, чем отдельные акции.

6. Депозиты и сберегательные счета — банковские вклады или сертификаты депозитов (CDs) практически не имеют ценовых колебаний, хотя доходность низкая.

7. Золото — может быть волатильным в краткосрочной перспективе, в долгосрочной оно часто считается стабильным активом-убежищем. Сейчас это совсем не так, естественно.

8. REITs с низким уровнем долга (Real Estate Investment Trusts) — инвестиционные трасты недвижимости, особенно с фокусом на стабильные активы, имеют низкую волатильность.

9. Фонды денежного рынка (Money Market Funds) — эти фонды инвестируют в краткосрочные долговые инструменты и обеспечивают высокую стабильность.

10. Дивидендные акции голубых фишек (Blue-Chip Dividend Stocks) — акции крупных компаний с долгой историей выплаты дивидендов (например, Johnson & Johnson) обычно имеют низкие ценовые колебания.

Что на практике.

✔ Допустим, мы рассматриваем биткоин. Ход цены при минималке в 0.01 равен около 1000 рублей на тысячу хода. (67000-68000) Зная его волатильность и то, что в текущей ситуации он может прошуровать 3-5 % за день от его значения — набор позиций буду осуществлять через 5000, а не через 200-300 долларов, как у нас любят многие новички, в результате обнуляя свой счёт в одном шаге от разворота.

❗ Вопрос объёма ордеров по соотношению к депозиту оставим для следующих занятий.

✔ Или валютная пара USDCHF. В этом случае, изменение котировки за день даже на 2-3 % вероятность не великая. Соответственно, разницу в 5 фигур или 500 пунктов, как расчёт на доходность со сделки, можно ждать год. Или три. А может пять. Не наш вариант. Требуется другой подход.

✔ Любителям драйва и биржи с акциями — помните народное IPO по ВТБ в мае 2007 по 13.6 копеек? Спустя столько лет, с учётом инфляции и падения курса рубля, сейчас колебания в районе 1-2 копеек. Это я к тому, что есть активы, которые вообще не стоит рассматривать.

Колыбельная.

❗ Но, не бывает устоявшейся волатильности. Этим рынки и опасны. Они имеют свойство убаюкивать.

✳ Сон бакса к еноту (usdjpy) обернулся падением йены на 50 процентов.

✳ геополитика вызвала такую прыгучесть у золота, что какая это теперь «тихая гавань»…

✳ Крипта. То потухнет, то погаснет. Долгие застои в диапазоне, оборачиваются движениями в десятки и сотни процентов.

Продолжать можно долго.

Резюмирую.

💡 Выучить движения финансовых инструментов невозможно. Да, есть средние показатели на которые стоит ориентироваться, но не более того. Держите руку на пульсе постоянно, что бы видеть все изменения.

ДЗ.

Ноль. Праздники же.🤝

Источник