Трейдинг. «Основные валютные пары и их фундаментальные драйверы». Урок 22
валютные пары и фундаментальные драйверы
Здравствуйте, друзья!
Сегодня предлагаю вспомнить ключевые валютные пары и разобраться, что влияет на их движение.
✔ Как вы уже знаете, Forex — крупнейший финансовый рынок в мире, где ежедневно торгуются валюты на триллионы долларов. Валюты торгуются парами, например EUR/USD или USD/JPY, где одна валюта обменивается на другую.
Курс валютной пары зависит от экономических, политических и других факторов, которые называются фундаментальными драйверами.
✅ Давайте разберём основные валютные пары и узнаем, что заставляет их курсы меняться.
Что такое валютная пара?
Валютная пара — это соотношение стоимости двух валют. Например:
-
EUR/USD показывает, сколько долларов США (USD) нужно заплатить за один евро (EUR).
-
Первая валюта в паре называется базовой, вторая — котируемой.
-
Если курс EUR/USD равен 1.1000, это значит, что 1 евро стоит 1,1 доллара.
✔ Основные валютные пары — самые ликвидные и популярные на рынке, они включают доллар США (USD) и валюты крупных экономик:
-
EUR/USD (евро/доллар США)
-
GBP/USD (британский фунт/доллар США)
-
USD/JPY (доллар США/японская иена)
-
USD/CHF (доллар США/швейцарский франк)
-
AUD/USD (австралийский доллар/доллар США)
-
USD/CAD (доллар США/канадский доллар)
-
NZD/USD (новозеландский доллар/доллар США)
Эти пары составляют около 80% объёма торгов на Forex, так как связаны с крупнейшими мировыми экономиками. («Кроссы» мы разберём несколько позднее.)
✔ Рассмотрим три ключевые пары и их особенности:
-
EUR/USD (евро/доллар США)
Самая популярная пара, около 30% всех сделок на Forex.
Экономики: Еврозона (19 стран, использующих евро) и США.
Особенности: высокая ликвидность, низкие спреды (разница между ценой покупки и продажи).
Пример: Если курс растёт (например, с 1.1000 до 1.1100), евро укрепляется, а доллар слабеет.
-
GBP/USD (британский фунт/доллар США)
Также называется «кабель» (исторически из-за трансатлантического кабеля для передачи котировок).
Экономики: Великобритания и США.
Особенности: высокая волатильность, чувствительность к новостям и политике Банка Англии.
Пример: Рост GBP/USD может быть вызван сильными экономическими данными из Великобритании.
-
USD/JPY (доллар США/японская иена)
Популярна в Азии, связана с экономиками США и Японии.
Особенности: иена считается «безопасной гаванью», её курс растёт в периоды глобальной нестабильности.
Пример: Падение USD/JPY может указывать на рост спроса на иену во время кризиса.
✅ Фундаментальные драйверы движения валютных пар
Фундаментальные драйверы — это экономические, политические и другие факторы, влияющие на спрос и предложение валют.
Основные из них:
-
Процентные ставки центральных банков
Центральные банки (например, ЦБ РФ, Федеральная резервная система США, Европейский центральный банк) устанавливают ключевые ставки, которые влияют на стоимость валюты.
Если ставка растёт, валюта укрепляется, так как привлекает инвесторов, ищущих высокую доходность. (актуально не для всех стран, естественно)
Пример: Если ФРС повышает ставку, USD в паре EUR/USD может укрепиться, и курс пары упадёт.
-
Экономические показатели
Ключевые данные, влияющие на валюты:
-
ВВП (валовой внутренний продукт): рост ВВП укрепляет валюту.
-
Уровень безработицы: низкая безработица указывает на сильную экономику.
-
Инфляция: умеренная инфляция поддерживает валюту, высокая — ослабляет.
-
Индексы деловой активности (PMI): высокие значения сигнализируют о росте экономики.
Пример: Если ВВП Еврозоны растёт быстрее, чем в США, EUR/USD может вырасти. (необязательно, естественно)
-
Политические события
Выборы, референдумы, торговые войны или санкции влияют на валюты.
❗ Один из самых важных показателей, которые влияют на рынок кардинально.
Пример: Неопределённость вокруг Brexit в 2019 году вызвала глобальное падение GBP/USD.
-
Глобальные риски и настроения рынка
В периоды нестабильности инвесторы предпочитают «безопасные» валюты, такие как USD, JPY, CHF. (йена уже под вопросом)
Пример: Во время кризиса 2008 года USD/JPY падал, так как спрос на иену рос.
-
Цены на сырьё
Валюты стран, зависящих от экспорта сырья (AUD, CAD, NZD), чувствительны к ценам на нефть, металлы или сельхозпродукты.
Пример: Рост цен на нефть укрепляет CAD, что может снизить USD/CAD. (если нет других, более значимых событий. Например новые пошлины от США)
Как это работает на практике?
✔ Допустим, США публикуют сильный отчёт по рынку труда (низкая безработица). Это укрепляет доллар, и EUR/USD падает. Если же ЕЦБ неожиданно повышает ставку, евро укрепляется, и EUR/USD растёт.
Резюмируем.
Основные валютные пары (EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY и др.) — это ключевые инструменты рынка Forex, и их движение определяется фундаментальными драйверами: процентными ставками, экономическими данными, политическими событиями, настроениями рынка и ценами на сырьё.
❗ Проблема в том, что не все положительные или отрицательные данные отрабатываются ожидаемо. Надо понимать какое направление является трендовым, на данный момент.
При «бычьем» рынке, как правило, негативные новости игнорируются, и наоборот.
Как во всём этом следует разбираться — у нас ещё впереди…
